4 Пути Прогнозирования Изменения Валют

RiM | Просмотров: 145




--- Советы По Карьере: Управленческий Консалтинг Против. Закон


--- Советы По Карьере: Управленческий Консалтинг Против. Хедж-Фонд

Многие организации заинтересованы в том, чтобы уметь прогнозировать направление курса валют. Являетесь ли вы бизнес или трейдер, имеющий курсу прогноз, чтобы направлять процесс принятия решений может быть очень важно для минимизации рисков и максимизации прибыли. Учебник: экономические показатели знать
Существует множество методов прогнозирования валютных курсов, вероятно, потому, что никто из них было показано, что превосходит любой другой. Это говорит о сложности создания прогноза качества . Однако, эта статья познакомит вас с четырьмя из самых популярных методов для прогнозирования валютных курсов.
Паритет покупательной способности (ППС)паритет покупательной способности (ППС) является, пожалуй, самым популярным методом из-за его идеологической обработки в большинстве учебников по экономике. Подход к прогнозированию ГЧП базируется на теоретических Законе одной цены, который гласит, что одинаковые товары в разных странах должны быть одинаковые цены.
Например, этот закон утверждает, что карандаш в Канаде должна быть такая же цена как карандаш в U. С. с учетом обменного курса, и кроме сделки и стоимость доставки. Иными словами, не должно быть никаких апбитража для кого-то, чтобы купить дешевые карандаши в одной стране и продавать их на другом для получения прибыли.
Опираясь на этот основополагающий принцип, ГЧП подход прогнозирует, что курс будет меняться, чтобы компенсировать изменение цен в связи с инфляцией. Например, предположим, что цены в у. С. ожидается, вырастут на 4% в течение следующего года, в то время как цены в Канаде, как ожидается, вырастут всего на 2%. Дифференциал инфляции между двумя странами:
4% - 2% = 2%
Это означает, что цены на U. С. будут расти быстрее относительно цен в Канаде. В этой ситуации подход по паритету покупательной способности будет Прогноз о том, что у. С. доллар будет обесцениваться примерно на 2%, чтобы удержать цены между двумя странами относительно равны. Так, если текущий обменный курс составлял 90 центов у. С. за один Канадский доллар, потом ППС прогноз обменного курса:
(1 + 0. 02) х (В US$0. 90 в ка - $1) = нам$0. 918 Калифорния за$1
Смысл его сейчас брать 91. 8 центов у. С. чтобы купить один Канадский доллар.
Одним из самых известных применений метода ГЧП свидетельствует Индекс Биг Мака, составлено и опубликовано Экономист. Эта беззаботная индекс используется для оценки того, является ли Валюта недооценена или переоценена на основании цен на бигмаки в разных странах. Так как Биг Маки принимаются практически повсеместно во всех странах они продаются, сравнение их цен служит основой для индекса. (Чтобы учиться больше, проверьте Индекс Биг-Мака: пища для размышлений. )
Относительная Экономическая мощь ApproachAs название может предложить, относительный подход экономической мощи смотрит на сила экономического роста в разных странах для того, чтобы прогнозировать направление курса валют. Обоснование такого подхода базируется на идее, что сильная экономической среды и потенциально высокие темпы роста характерны скорее для привлечения инвестиций от иностранных инвесторов. И, для того, чтобы купить инвестиции в страну, которую инвестор должен купить валюту, создавая повышенный спрос, что должно привести к курсу валюты.
Такой подход не просто смотреть на относительной экономической мощи между странами. Он принимает более общий вид и смотрит на всех инвестиционных потоков. Например, еще одним фактором, который может привлечь инвесторов в определенной стране процентные ставки. Высокие процентные ставки привлекают инвесторов, которые ищут самую высокую доходность от своих инвестиций, в результате спрос на валюту возрастет, что опять же повлечет за собой удорожание валюты.
И наоборот, низкие процентные ставки также иногда могут побудить инвесторов не инвестировать в конкретной стране или даже одолжить валюты этой страны по низким процентным ставкам для финансирования других инвестиций. Многие инвесторы сделали это с японской иеной, когда процентные ставки в Японии были в экстремальных минимумов. Данная стратегия широко известна как ручной торговли. (Узнать больше о Керри Трейд в Наживаясь несут кандидаты торговли . )
В отличие от подхода, основанного на ГЧП, относительный подход экономической мощи не прогноз, какой курс должен быть. Скорее всего, такой подход дает инвестору общее представление о ли Валюта будет ценить или обесценивать и в целом почувствовать силу движения. Этот подход обычно используется в сочетании с другими методами прогнозирования для разработки более полного прогноза.
Эконометрические общие ModelsAnother метод, используемый для прогнозирования валютных курсов предполагает сбор факторов, что вы верите, влияет на движение определенной валюты и создания модели, которая связывает эти факторы курсу. Коэффициенты, используемые в эконометрических моделях, как правило, базируются на экономической теории, но любой переменной может быть добавлен, если он верил, чтобы существенно повлиять на курс.
В качестве примера, предположим, что прогнозист для канадской компании была поставлена задача прогнозирования биржевого курса USD/CAD в течение следующего года. Он считает, эконометрическая модель может быть хороший способ, чтобы использовать и исследовал факторы, он думает влиять на обменный курс. С его исследования и анализа, он приходит к выводу, факторы, которые наиболее влиятельными являются: разница в процентных ставках между п. С. и Канада (инт), разница в темпах роста ВВП (ВВП) и темпов роста доходов (игр) различия между двумя странами. Эконометрической модели он придумывает показано как:
Доллар США/канадский доллар (1 год) = з + а(инт) + б(ВВП) + с(исх)
Мы не будем вдаваться в подробности того, как модель построена, но после того, как модель сделана, переменных int, ВВП и игр могут быть включены в модель для получения прогноза. Коэффициенты A, B и C определить, насколько определенный фактор влияет на курс и направление эффекта (будь то положительные или отрицательные). Вы можете увидеть, что этот метод является, пожалуй, наиболее сложный и трудоемкий подход, из всех тех, что до сих пор обсуждается . Однако, после того как модель построена, новые данные могут быть легко приобретены и включены в модель для получения быстрых прогнозов.
Временных рядов ModelThe последний подход мы представим вам модели временных рядов . Этот метод носит чисто технический характер и не основывается на экономической теории. Одним из наиболее популярных время подходы серия называется авторегрессии скользящего среднего (Арма) процесс. Обоснованием для использования этого метода основан на идее, что прошлое поведение и ценовые модели могут использоваться для прогнозирования поведения цен и моделей. Данные, которые вы должны использовать этот подход является просто временной ряд данных, которые затем могут быть введены в компьютерную программу для оценки параметров и, по сути, создать модель для вас.
Нижний LineForecasting валютный курс является очень трудной задачей, и именно по этой причине, что многие компании и инвесторы просто хеджировать свои валютные риски. Однако, есть и другие, которые видят ценность в прогнозировании валютных курсов и хотите понять факторы, которые влияют на их движение.. Для людей, которые хотят научиться прогнозировать валютный курс, эти четыре подхода являются хорошим местом для начала. (Подробнее о валютах и Форекс в ТОП-10 правил Форекс . )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



4 Пути Прогнозирования Изменения Валют 4 Пути Прогнозирования Изменения Валют
все вопросы на admin@gggt.ru