Объединение Форекс Спот И Фьючерсных Сделок

SpawN | Просмотров: 533




--- Как Психология Рынка Управляет Техническими Показателями


--- Как Получить Максимальную Отдачу От Вашего Финансового Консультанта

В 1972 году, впервые в истории, повседневной инвесторам было разрешено торговать на разнице валютных курсов в США. Большая часть мира только что снял привязку своих валют по отношению к доллару, и нефтяная промышленность разжигает во всем мире взрыв в импорте и экспорте деятельность. Чтобы подключиться к этому, валютой был представлен в виде фьючерсных контрактов. В то время, Чикагской товарной бирже (cme) был строго связан с сельскохозяйственной продукцией, но он увидел потенциал экономического успеха обслуживания зарождающегося тогда валютный рынок и решил дать ему шанс.
См.: рынок Форекс: кто торгует валютой и почему
К 2008 году валютных торгах превысил 3 триллиона долларов ежедневно, но большинство трейдеров участвовать только в части возможности валют. Тем не менее, валютный рынок-это многослойный калейдоскоп пятна, фьючерсами и опционами . Валютный рынок также имеет очень отличается от моделей трендовых, которые можете стать более трудно интерпретировать, тем короче временные рамки для торговли. Это проблема, что многие новые валютные трейдеры сталкиваются, как они войти в мир спотовой торговли, но она может быть преодолена путем объединения спот, фьючерсные и опционные валютные сделки. Читайте дальше, чтобы узнать как это работает.
Спотовых ChallengesWith введения в действие Закона о модернизации товарных фьючерсов 2000 года, спотовая торговля валютой (Форекс) стал бушевать. Трейдеры, которые являются новыми для торговли валютой может ввести спотовом рынке с как меньшим как $300, давая им использовать почти 500:1. В то время как кредитное плечо-это недорогие, небольшие колебания могут представлять большие потери, а также большие прибыли в короткий промежуток времени. Еще один существенный недостаток в месте торговли валютой является сумма процентная ставка держась спотового контракта прошлом требуемого 24-часового периода времени . Объединить эти проблемы с проскальзыванием, которое возникает в результате спорадических торговой деятельности, и проблем сразу стало ясно, почему трейдеры могут найти торговле на спот рынке Форекс сложно.
Есть способ лучше. Когда торговля валютой была впервые представлена на рынке фьючерсов, он был создан в качестве защиты - живая изгородь для многонациональных корпораций и банков, которые необходимы, чтобы защитить себя от снижения риска покупки свободно плавающие валютные курсы. Они будут принимать поставки определенной валюты, такие как Канадский доллар, а потом короче на фьючерсном рынке или купить пут на рынке опционов только в том случае, если Валюта упала в цене. Эта защита позволит им продержаться на их Канадский доллар уже в условиях краткосрочных колебаний, которые были просто незначительные откаты в общей долгосрочной тенденции. В последние 30 лет ничего не изменилось. Спотовый рынок валюты все-таки может быть защищен фьючерсный валютный рынок и валютный опцион рынка может защитить Spot и фьючерсных валютный рынок.
Взаимосвязь между спот валюты и опционы и фьючерсы валютные рынки редко эксплуатировалась розничных торговцев. Розничные торговцы, как правило, зациклены на быструю прибыль без учета риска снижения за ордер. Этот подход является лишь одним-треть валютных Вселенной. С правильной комбинацией спот-рынок и фьючерсный рынок, или спот-рынке и рынке опционов, валютный трейдер может оптимизировать производительность путем использования краткосрочных колебаний во время ловли долгосрочного действия, которые будут пропущены торговле на спотовом рынке в одиночку.
Риск Спотовых сделок на рынке Форекс на рисунке 1, мы можем увидеть евро с тенденцией к росту от $1. 44 до $1. Шестьдесят. Весь этот ход 16 центов (1 цент = 1000$, когда с помощью стандартного контракта 100000 единиц) представляет собой потенциальный прирост 16,000 $на спотовом рынке. С февраля 2008 года по апрель 2008 года, было несколько откатов и коррекций.
17 марта 2008 года, рынок упал в цене от $1. 56 до $1. Пятьдесят три. Это приводит к потерям 3,000 $. Рынок в конечном счете подборов, но задним числом является 20/20 - в то время как вы находитесь в торговлю, нет такого утешения.
В 3000 долларов США падение может уничтожить запас полноразмерный контракт на форексе . Таким образом, хотя вы может быть правы насчет общего направления рынка, вы можете ошибаться на вашем сроков выполнения торговли.

Рисунок 1
Источник: TradeNavigator. ком
В то время как трейдер с сильным мани-менеджмент программа будет не удержать потери такого масштаба на всем пути вниз, на то, что трейдер должен прекрасно время верхней и нижней части рынка активность, чтобы добиться успеха, делает наживается сложнейшая задача. К счастью, есть простой способ защитить свой аккаунт в лице этих факторов.
На рисунке 1, видно, что рынок находится в тренде. Для того, чтобы максимально использовать этот импульс, нет никаких сомнений, что умные деньги будут идти долго евро, как показано на рисунке 2. Чтобы избежать резкого отката в цене, самый простой защиты позиция или шорт по евро на фьючерсном рынке или покупки опциона пут евро .

Рис. 2
Источник: TradeNavigator. ком
Используя фьючерсные контракты, чтобы управлять местом RisksIf используется фьючерсный контракт евро, две новые переменные добавляются к уравнению: маржа на контракт и возможность, что рынок будет двигаться против вашей сделки. Маржа на фьючерсном рынке евро приходит в любом полноразмерный контракт или мини-фьючерсный контракт. По состоянию на июнь 2008 года, полноразмерный контракт евро требуется маржа в размере $3,105 и каждый 1 цент будет равен $1,250. Мини-контракт евро требуется маржа в размере $1,553, около половины, как дорогостоящие, и 1 цент двигаться составила $625.
В зависимости от суммы капитала, доступного для вас, полноразмерный фьючерсного контракта имеет наибольший смысл в качестве источника защиты от рисков . С другой стороны, вы теряете еще 250 $за каждый 1 цент двигаться, если вы решите использовать фьючерсный контракт для защиты себя и рынок движется против вас. Вы могли бы также попытаться использовать мини-евро контракта, но противоположная проблема будет возникать. Каждый 1 цент двигаться стоит $625 в мини, но каждый 1 цент двигаться в место в $1000. Это оставляет слабо защищенные позиции по $375 и поражения цели защитную позицию в целом.
Используя возможности управления точкой рисков другой маршрут, что трейдер может сделать, это использовать сме евро по опциону. Основываясь на волатильности опциона, где его цена составляет в отношении базового актива и времени до истечения срока, стоимость опциона будет колебаться. В данном случае, мы можем приобрести опцион по той же цене, когда мы решили пойти длинный контракт спот евро . Это будет считаться в деньгах на покупку опциона . Параметр может варьироваться в цене, но общее правило состоит в том, что цена опциона, как правило, попадают от 10 до 20% от стоимости маржи по фьючерсным . Это может варьироваться от $300 до $600 в этом случае. Этот небольшой предоплатой стоит тратить, если это поможет защитить вас от потери 3,000 $.
Потому что убыток опциона ограничен объем инвестиций, риска проживания трейдера никогда не превышает величины премии . Это означает, что базовая позиция пятно может увеличиться в стоимости, не беспокоясь, что вы будете терять $250 за каждый 1 цент двигаться против вас, как если бы вы были фьючерсный контракт защищает вас.

Рис. 3
Источник: TradeNavigator. ком
На рис. 3, евро успешно отскакивает от минимумов и в конце концов превышает первоначальную цену вступления договора спот евро . Без опциона как защиту, было бы потенциальный убыток в $3000 за позицию, практически без обращения. Надежда только на месте трейдера потерять деньги было бы использовать стоп-лосс-приказ, и надежда поймать отскок во времени, чтобы восполнить потерю.
Нижняя линия, пятно, фьючерсные и опционные валютные рынки были разработаны, чтобы быть проданы вместе, создавая последовательную цепь защиты друг с другом. Розничные торговцы, которые ограничивают их торговать только на спотовом рынке себя ограбить одного из самых важных инструментов управления рисками, доступных для них. Торговле в этом сочетании формате спотовых и фьючерсных или спотовых и вариантов не подходит. Как правило, для небольших розничных трейдера, сочетающий валюты спот и фьючерсных контрактов может иметь нежелательный эффект слишком дорого во время открытия трейдером неожиданные дополнительные ценовые риски . Сочетание спот Форекс с опционами имеет ровно противоположный эффект, создавая максимальную защиту и незначительные расходы.
Независимо от того, какой инструмент используется, чтобы защитить позицию, потенциал для потери все еще существует. Это просто перекладывание убытков от основной позиции на второстепенные позиции. Торгуя таким образом, спот Forex трейдеры могут разработать более долгосрочную перспективу, когда они инициируют позицию. Они смогут торговать без страха быть правы насчет рынка, но не может позволить себе остаться здесь, потому что кредитное плечо-это так здорово. Плюс, они добавляют еще одно измерение к своим торговым: хеджирования, которая была когда-то думал, только домен транснациональных банков.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Объединение Форекс Спот И Фьючерсных Сделок Объединение Форекс Спот И Фьючерсных Сделок
все вопросы на admin@gggt.ru